Sinais de negociação de futuros de obrigações

Estratégias.
Negociação em sinais de mercado.
Como os investidores traduzem os sinais do mercado em negociações bem-sucedidas? A equipe de Renda Fixa e Estrangeira Global da JPMorgan Securities identificou sete sinais de mercado de títulos em quatro categorias de mercado, testou suas teorias e combinou os sinais em um índice composto bull / bear no mercado conhecido como o Barômetro de Bond.
A seguir estão os sete sinais por categoria e os comércios em que foram testados:
Categoria: Fundamentos.
Duas forças fundamentais impulsionam os rendimentos das obrigações: crescimento e inflação. Se você entender que os preços dos títulos são valores atuais dos fluxos de caixa futuros, então você sabe que as previsões de crescimento futuro e inflação são mais importantes do que os relatórios de dados históricos sobre o que já ocorreu.
Primeiro sinal: Consenso de mercado para o crescimento do PIB em relação ao ano anterior, medido mensalmente na pesquisa da Blue Chip com 50 analistas profissionais.
Sinal dois: Consenso de mercado para a inflação do ano anterior, medido mensalmente na pesquisa da Blue Chip com 50 analistas profissionais.
Comércio: Compre a nota de 10 anos do Tesouro dos EUA quando o consenso reduzir sua estimativa de crescimento e inflação para o próximo ano, sugerindo que as taxas de juros cairão e os preços dos títulos subirem. Vender a nota do Tesouro de 10 anos quando o consenso elevar sua estimativa de crescimento e inflação para o próximo ano, sugerindo que as taxas subirão e os preços cairão. Segure por um mês até os próximos números de consenso serem divulgados. Roll trade se o consenso se mover na mesma direção; inverter se o consenso virar; fechar se consenso inalterado.
Categoria: valor.
Supondo que os preços dos ativos flutuem em torno de um equilíbrio estável e de longo prazo, os desvios extremos servem como indicadores principais de reversões de tendência.
Sinal três: rendimentos reais (ajustados pela inflação).
Comércio: Compre a nota de 10 anos do Tesouro dos EUA quando os rendimentos reais estiverem acima de um desvio padrão acima da média móvel de longo prazo vendida quando estiverem abaixo de um desvio padrão. Mantenha a posição até que os rendimentos reais cruzem o limite oposto.
Sinal quatro: Proporção do rendimento dos lucros do S & P 500 com o rendimento dos títulos do Tesouro a 30 anos.
Comércio: Compre obrigações quando o rácio for superior a metade de um desvio padrão abaixo da média móvel de longo prazo (as obrigações são baratas relativamente às existências) vender quando for mais de metade de um desvio padrão acima da sua média móvel de longo prazo ( estoques são baratos em relação aos títulos).
Categoria: Apetite ao risco.
Apetite ao risco refere-se a investidores & # 8217; preferência relativa por ativos seguros e de risco, motivados por flutuações do ciclo de negócios, desenvolvimentos de políticas ou eventos exógenos.
Sinal cinco: Índice de Apetite ao Crédito do JP Morgan, onde zero representa o apetite mínimo (spreads mais amplos, positivo para títulos do governo dos EUA) e 100 representa o apetite máximo (spreads mais reduzidos, negativos para títulos do governo dos EUA).
Comércio: Venda títulos do governo dos EUA quando o apetite ao crédito for alto, conforme indicado pelo CAI sendo mais de um desvio padrão acima de sua média móvel de 50 dias, e compre quando estiver baixo ou mais de um desvio padrão abaixo dos 50 dias corridos. média.
Categoria: Técnico.
Indicadores técnicos traçam padrões de mercado em preço e volume.
Sinal seis: dados de preço.
Comércio: compre quando a média móvel de curto prazo dos preços cruzar a média de longo prazo abaixo da venda quando cruzar a partir de cima. Nesta medida de momentum, os retornos mais fortes foram gerados quando o curto prazo foi de 10 dias e o longo prazo foi de 20 dias.
Sinal sete: Fluxo de dados, definido como compras líquidas de fundos mútuos do mercado de títulos dos EUA, como um indicador de fluxo de caixa no mercado de títulos.
Comércio: compre o Tesouro de 10 anos quando o indicador de fluxo tiver mais de um desvio padrão acima da média móvel de longo prazo vendida quando houver mais de um desvio padrão abaixo.
O teste do JP Morgan sobre o Barômetro de Bond mostrou que as regras de negociação não oferecem santo graal, mas podem explorar relacionamentos sistemáticos no mercado. Além disso, a diversificação não paga indicadores únicos em todos os momentos ou em todos os ambientes de negociação. Na ausência de previsão, uma estratégia diversificada que combina diferentes fontes de informação (fundamentos, valor, apetite de risco e técnicas), estratégias de negociação (momentum e contrarian) e períodos de holding (diário, semanal e mensal) supera de longe as abordagens mais estreitas no longo prazo. .
Consulte seu consultor financeiro se quiser discutir mais sobre essa informação.
&cópia de; 2005-2013 A Associação dos Setores da Indústria e dos Mercados Financeiros.

Como entender e negociar o mercado de títulos.
Embora o mercado de ações seja o primeiro em que muitas pessoas pensam investir, os mercados de títulos do Tesouro dos EUA têm, indiscutivelmente, o maior impacto sobre a economia e são observados em todo o mundo. Infelizmente, só porque eles são influentes, não os torna mais fáceis de entender, e eles podem ser francamente desconcertantes para os não iniciados.
No nível mais básico, um vínculo é um empréstimo. Assim como as pessoas obtêm um empréstimo do banco, os governos e as empresas tomam dinheiro emprestado dos cidadãos na forma de títulos. Um título realmente nada mais é do que um empréstimo emitido por você, o investidor, para o governo ou empresa, o emissor.
Para o privilégio de usar seu dinheiro, o emissor do título paga algo extra na forma de pagamentos de juros que são feitos em uma taxa e cronograma predeterminados. A taxa de juros geralmente é chamada de cupom e a data em que o emissor deve pagar o valor emprestado, ou valor de face, é chamada de data de vencimento.
Uma ruga na equação, entretanto, é que nem toda dívida é criada igual a alguns emissores, sendo mais provável que ela não cumpra suas obrigações. Como tal, as agências de notação de crédito avaliam as empresas e os governos para lhes dar uma nota sobre a probabilidade de pagarem a dívida (ver & quot; Bom, melhor, melhor & quot;).
Benji Baily e Delmar King, gestores de investimentos de renda fixa da Everence Financial, afirmam que os ratings geralmente podem ser classificados como grau de investimento ou lixo. "Qualquer coisa que seja considerada um grau de investimento, você teria uma probabilidade razoavelmente alta de obter seu dinheiro de volta no vencimento" & nbsp; & quot; King diz. & quot; Claro, quanto mais baixo você desce do espectro de crédito, mais risco existe de inadimplência e a possibilidade de que você possa ter perdas. Portanto, quanto menor o grau de segurança que você possui, maior será a remuneração do rendimento que você deve ter para assumir esse risco padrão. & Quot;
Então, se você comprou um título do Tesouro dos EUA de 30 anos (atualmente AA + da S & P e AAA da Moody & Fitch) por US $ 100.000 com uma taxa de cupom de 6%, então você poderia esperar receber US $ 6.000 por ano pelo período de duração do título e, em seguida, receber o valor nominal de US $ 100.000 de volta. Pelo menos, é assim que um título funcionaria se você o mantivesse até o vencimento.
Em vez de manter um vínculo até o vencimento, eles também podem ser negociados. Mas, como um título é negociado, as taxas de juros podem mudar, então o valor total do título pode mudar. & quot; Se você comprou um título que tem um cupom de 10% e o restante do mercado está bem com um cupom de 1%, então alguém vai adorar ter esse cupom de 10% até o vencimento, & quot; Baily diz. & quot; Por outro lado, se você tem um título de 1% e todo mundo está esperando que o mercado em geral estará em 10%, então você precisará pagar muito dinheiro a alguém para obter esse bônus de 1% ao invés de comprar uma nova ligação de 10%.
Como as taxas de cupom geralmente são fixas, para ajustar as expectativas futuras, o preço do título ou da nota deve subir ou descer. Se os rendimentos, os juros ou os dividendos recebidos em um título subir, o preço cairá para acomodar esse rendimento mais alto; Se os rendimentos caírem, então o preço tem que subir.

Sinais de negociação de futuros de obrigações
Os futuros da taxa de juros serão reduzidos!
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É uma coisa para nós falar sobre o que é esperado, mas é muito mais importante estar preparado com antecedência. Mas como podemos nos preparar? As opiniões são baratas. Dependendo de quem você fala ou de quem você ouve, estamos prestes a mergulhar em profunda depressão, uma ligeira recessão, um período de inflação, um período de hiperinflação, estagnação ou condições econômicas até então desconhecidas.
Em 10 dias eu vou lançar o que eu acredito ser o meu MELHOR SISTEMA DE NEGOCIAÇÃO para futuros de taxas de juros. Alguns dos detalhes do sistema são explicados abaixo.
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Meu novo sistema de negociação JB Bond Buster é executado sob o software Genesis Gold ou Platinum. Todos os dias, após o fechamento do mercado, ele gera sinais de curto prazo, altas probabilidades, 100% objetivos e baseados em regras em todo o amplo espectro de futuros de taxa de juros. Isto é extremamente importante devido às anomalias nos rendimentos (a curva de rendimento) que criarão oportunidades e relações sem precedentes entre os vários instrumentos. É concebível que o meu JB Bond Buster será longo um veículo de taxa de juros ao ser curto outro, aproveitando assim gyrations na curva de rendimento.
Meu novo sistema de negociação incorpora alguns dos mais confiáveis, consistentes e precisos padrões de preço e tempo que já descobri! O processo de desenvolvimento que usei na construção do meu novo sistema foi cuidadoso, não otimizado demais, e contém mais de três anos de dados de amostra para validar sua precisão. Em suma, estou muito satisfeito e animado com o novo sistema e seu potencial de lucro. Eu acredito que o JB Bond Buster pode mantê-lo no lado certo do mercado ao longo da inevitável volatilidade que nos aguarda apenas abaixo da estrada.
Quantidade estritamente limitada de sistemas disponíveis.
Só disponibilizarei uma quantidade muito limitada do meu novo sistema para evitar diluir seu desempenho. Ofereço o sistema aos meus clientes por ordem de chegada. Como cliente, você também está qualificado para o preço com desconto. E mantive o preço baixo e elegível para o preço do cartão 2fer (poupe 50%).
O que o sistema JB BondBuster inclui.
JB Bond Buster plataforma de estratégia e sistema para software Genesis Platinum e Gold Manual de vídeo Instruções completas de instalação Atualizações do sistema se e quando forem emitidas Suporte técnico fornecido por mim pessoalmente Divulgação completa das regras de negociação O webinar de 60 minutos do JB Bond Buster Títulos de 30 anos, T de 10 anos, T de cinco anos e T de dois anos Divulgação completa de regras e procedimentos Paradas iniciais e pontos finais Todas as negociações rastreadas do início ao fim.
Você não usa o Genesis? Receba os sinais diariamente por email.
Alguns de vocês não usam o software de negociação Genesis, mas querem trocar meu novo sistema.
Abaixo, com comissões deduzidas são os históricos de desempenho de cada futuro de taxa de juros. Embora não possamos garantir o futuro, acredito que os conceitos e padrões que usei para desenvolver o JB Bond Buster continuarão a ter bom desempenho, permitindo-nos aproveitar a iminente volatilidade nesses mercados. Idealmente, seria melhor tomar todos os sinais em todos os quatro mercados para replicar um registro histórico. Note que este registro NÃO mostra estratégia de maximização de lucro. A duração média das negociações é de 7 dias. В.

Novas Recomendações de Futuros.
Ações: 15 minutos de atraso (os morcegos são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.
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A página Novas Recomendações é um guia completo das atuais Opiniões do Barchart. A página de resumo está vinculada a uma página detalhada para a classificação de compra / venda / manutenção de cada indicador.
Para ser incluído na página de Sinais de Negociação, um contrato de futuros deve ter sido negociado hoje, e deve ter uma Opinião e um Parecer do último mês.
A primeira categoria na página Resumo - a Opinião geral - lista os contratos que estão com 100% de compra ou 100% de venda. A segunda categoria - Novos indicadores de hoje - contém a listagem de contratos cujos indicadores mudaram para um novo sinal de compra, venda ou retenção para o período de tempo selecionado na parte superior da página Resumo.
Cada uma dessas listas tem um subconjunto de contratos futuros, que podem ser acessados ​​clicando na listagem de cada caixa.
Existem dois intervalos de tempo para escolher:
Atual - A lista de contratos a exibir é atualizada a cada 10 minutos durante o dia de negociação. No entanto, os novos símbolos não são automaticamente adicionados ou reclassificados na página até que o site realize sua atualização de 10 minutos.
Páginas de indicadores.
Quando você clica no link para visualizar contratos para um indicador específico (as novas compras, retenções ou vendas), é apresentada uma página de indicadores que mostra todos os símbolos de contrato nesse grupo.
Clicar no ícone $ (P & amp; L) mostrará o desempenho e o resumo de lucros / perdas desta estratégia de negociação nos últimos 5 anos, enquanto clicar no ícone de gráfico leva você a um gráfico para o símbolo com o indicador.
Nota: A página Indicador mostra a Opinião Geral de cada contrato - a combinação de todos os 13 indicadores técnicos - bem como sua Opinião combinada de Curto, Médio e Longo Prazo para o período de tempo selecionado na página Resumo.
Pareceres do Barchart.
Barchart Opinions mostra aos traders o que uma variedade de sistemas de negociação populares está sugerindo em termos de curto ou longo prazo no mercado. O Parecer leva até 2 anos de dados históricos e executa esses preços através de treze indicadores técnicos diferentes. Após cada cálculo, o programa atribui um valor de compra, venda ou manutenção para cada estudo, dependendo de onde o preço se encontra em referência à interpretação comum do estudo. Por exemplo, se o preço estiver acima da média móvel do estoque, isso geralmente é considerado uma tendência ascendente ou uma compra.
Nota: As opiniões são atualizadas a cada dez minutos ao longo do dia, usando dados atrasados ​​das trocas. Um contrato precisa ter pelo menos 101 dias de negociação ativos para gerar uma leitura de Opinião.

CL Crude Oil Futures.
ES E-mini S & # 038; P Futuros.
Futuros e negociação forex contém risco substancial e não é para todos os investidores. Um investidor poderia potencialmente perder todo ou mais do que o investimento inicial. O capital de risco é o dinheiro que pode ser perdido sem comprometer a segurança financeira ou o estilo de vida. Apenas o capital de risco deve ser utilizado para negociação e apenas aqueles com capital de risco suficiente devem considerar a negociação. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.
Os resultados de desempenho hipotético têm muitas limitações inerentes, algumas das quais são descritas abaixo. nenhuma representação está sendo feita de que qualquer conta terá ou poderá obter lucros ou perdas semelhantes aos mostrados; na verdade, há freqüentemente diferenças acentuadas entre os resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais obtidos posteriormente por qualquer programa de negociação específico. Uma das limitações dos resultados do desempenho hipotético é que eles são geralmente preparados com o benefício da retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro, e nenhum registro hipotético de negociação pode explicar completamente o impacto do risco financeiro da negociação real. por exemplo, a capacidade de suportar perdas ou aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas de negociação, são pontos importantes que também podem afetar negativamente os resultados reais de negociação. Existem inúmeros outros fatores relacionados aos mercados em geral ou à implementação de qualquer programa de negociação específico que não possa ser totalmente contabilizado na preparação de resultados hipotéticos de desempenho e todos os que podem afetar negativamente os resultados da negociação.